股指期货配资:格林美股票阐发:战略绑定嘉能可钴资源,定调锂电质料未来

  互助嘉能可签5年期钴采购大单,锁定6万吨钴资源。公司与嘉能可签署了动力电池质料粗制氢氧化钴中心品的采购和两边中恒久互助等相干事件的战略采购协议。凭据协议,嘉能可2020-2024年将向格林美供给不少于6.12万金属吨的粗制氢氧化钴产物,以满意格林美现有三元动力电池质料产能及将来建立计划必要。此中2020年不少于1.32万吨,2021-2024年不少于1.2万吨/年。公司声明上述仅是底子战略采购数目,嘉能可答应将优先保障公司除以上底子需求之外的新增钴质料必要。

  格林美是环球最大的三元前驱体供给商,钴金属年斲丧量高达3万吨。公司现有三元前驱体、四氧化三钴、钴粉等产能合计对钴需求高达3万吨,此中三元前驱体市占率已经稳居第一。公司全面把握了高镍(NCA&NCM6系、7系与8系)与单晶质料的制造技能,将来三年已签订30万吨三元前驱体战略长单,新能源锂电质料已成为格林美现在及将来业绩的有力支持点。

  强强团结促进天下新能源行业的可连续生长。格林美是天下循环经济先辈企业,嘉能但是天下最大的钴资源开采商和供给商,控制了环球49%的钴资源量。与嘉能可签署战略采购协议,有利于保障公司将来五年对钴资源的战略需求,顺遂实现三元前驱体产能的扩张。同时通过上风互补,结构配合钴资源代价链,提拔两边的环球竞争力,切合两边的战略长处,对稳固环球钴资源行业生长预期与促进天下新能源行业的可连续生长有积极正面的影响。

  财政猜测与投资发起

  嘉能可停息Mutanda铜钴矿为钴金属涨价提供了连续动能,我们修正2019-2021年钴金属代价猜测为28/35/40万元/吨(原猜测值28/29/30万元/吨),并调解公司19-21年红利猜测为实现归母净利润9.15/12.27/15.08亿元(原猜测值9.06/10.80/12.87亿元),对应EPS为0.22/0.30/0.36元(原猜测值0.22/0.26/0.31元),维持2019年30倍估值,目的价6.6元,维持“买入”评级。

  风险提示

  产能开释不达预期的风险;产物销量不达预期的风险。

  

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